10문 10답

DMI는 주식시장의 추세를 분석하는데 도움을 주는 지표입니다. ​ 주식시장은 크게 추세시장과 비추세시장으로 나눌 수가 있는데 그것이 강세 시장이든 약세 시장이든, 주가는 일정한 방향으로 진행되는 것을 볼 수 있습니다. 이런 지표들을 추세 추종 지표라고 합니다. ​ 시장의 추세가 상승인지 하락인지 횡보인지 판단할 수 있는 지표이며 전일가와 비교해 현재 가격의 고가 저가 종가 최고값을 이용해 매수 매도 시점을 판단할 수 있습니다. 추세만 알고 매매를 해도 정말 도움이 많이 되는 지표입니다. 웰레스 와일더가 1978년에 개발한 지표로 지금까지 많은 트레이더에게 사랑을 받고 있는 지표입니다. ​ ​ ​ 이렇게 일정한 방향을 유지하며 진행되는 주가의 형태를 추세시장이라 하고, 일정한 방향이 없이 횡보하는 시장을 ..

주가의 이동평균선에 나란히 이동평균선의 n% 선을 그린 것을 이동평균선에 대한 Envelope선이라 하며, 이선을 각각 저항선과 지지선으로 간주할 수 있습니다. 엔벨로프선은 평균 회귀 이론에 기반한 투자 방법으로 중심점에서 벗어날 수록 더 많이 되돌림 현상이 벌어진다고 생각하면 투자하시기 편하실 것이라고 생각됩니다. ​ ​ 지지선과 저항선은 결국 가운데 이동평균선을 중심으로 +n%의 상한선과 -n%의 하한선을 나타낸 것과동일 하므로, 주가가 이 상하한선 밖에 놓일 경우, 혹은 침체로 판단, 매매에 이용할 수 있습니다. 급격한 변화에서는 정확도가 떨어지나 완만하고 큰 시장의 경우에는 더욱 맞을 확률이 높아집니다. ​ 산출방법은 다음과 같으며 통상 10일 이동평균선에 5%선을 사용합니다만 세팅별로 조정할 수..

투자할 때 중요하게 생각해야 될 부분은 화폐의 시간 가치입니다. 화폐의 시간 가치는 채권이나 현금흐름, 내지는 복리의 마법, 눈덩이 효과 같은 것들을 설명해 줄 수 있는 것입니다. ​ 금년의 1만 원과 내년의 1만 원은 같지 않습니다. 왜냐하면 금년의 1만 원을 은행에 집어넣으면 이자율이 붙어 내년에는 10000원 + 이자가 붙게 됩니다. ​ 속담 중에 “better an egg today than a hen tomorrow, 오늘의 달걀보다는 내일의 닭이 낳다.”라는 말이 있습니다. 오늘 씨앗을 심으면 내일은 싹이 나고 몇 개월 뒤에는 수 십 배에서 수 백 배의 수익을 거둘 수 있습니다. ​ 스탠퍼드 대학교에서 한 사회 실험을 했습니다. 아이들을 상대로 마시멜로를 나눠주고 지금 먹을 수 있지만 기다린다..

​ 금리는 여러 가지의 뜻으로 쓰입니다. 대출이나 예금을 말할 때는 이자율이지만 채권과 같은 것을 말할 때는 수익률로 표현하기도 합니다. 금리는 돈으로서 가지는 가장 큰 의미라고 생각합니다. 믿고 돈을 빌려줄 수 있는 신용이 생긴 이후에 금리가 생겼다고 생각합니다. 금리는 신용을 통해서 빌려주고 그에 대한 보상이 바로 금리입니다. ​ 금리는 빌려주는 사람에게는 대가가 되고 빌리는 사람에게는 비용이 됩니다. 이것을 이자라고 합니다. 그런데 이자는 상황에 따라 다릅니다. 이자는 신용도와 빌리는 기간에 따라서 달라집니다. ​ 신용도가 낮으면 그만큼 대출을 안 갚을 확률이 높기 때문에 이자가 높습니다. 대출 기간이 길어진다는 것도 역시 돈을 안 갚을 확률이 더 높아지므로 이자가 높아집니다. 반대로 신용도가 낮은..

​ ​ 오늘은 캔슬림 전략의 창시자인 윌리엄 오닐에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 윌리엄 오닐은 이런 말을 했습니다. "주식 시장에서 큰 승리를 거두는 비결은 항상 옳은 것이 아니라 잘못됐을 때 손실 금액을 최소화하는 것이다." 이렇듯이 윌리엄 오닐은 투자에 있어서 리스크를 최소하고 수익을 극대화하는 투자 전략을 수립하였고 그 투자 전략은 캔 슬림 전략으로 1년 만에 투자자산을 40배로 불리기도 했습니다. ​ ​ 오닐은 기존 투자자들이 중시하는 기업의 장부가치, 배당금, PER, PBR 등은 의미가 없다고 하였습니다. 오르는 주식 간에 아무런 공통점이 없었기 때문입니다. 대신 오닐의 투자 전략을 보면 중요하게 생각하는 부분이 있었는데 그것은 바로 ​이익 증가율과 주가, 거래량과 같은 부분들입니다. ​ ​..

이동평균 오실레이터는 단기 이동평균값에서 장기 이동평균값을 뺀 차이를 차트상에 나타내어 현재 시장가격의 움직임이 어떻게 진행되는지를 판단하기 위한 추세분석기법으로 다음과 같이 산출합니다. ​ ​ 이동평균 오실레이터 = 단기이동평균값 - 장기이동평균값 ​ 오실레이터 값이 양의 값을 유지하면 현재의 시장가격이 상승추세에 있고 음의 값을 유지하면 시장가격이 하락추세에 있음을 나타냅니다. 또한 오실레이터가 0선을 교차하는 시점은 장단기 이동평균선이 서로 교차하는 시기이므로 두 이동평균선의 교차에 의한 매매시점의 포착이 가능합니다. ​ ​ 1) 0선 교차를 이용한 매매 이동평균 오실레이터를 이용하는 가장 기본적인 방법은 오실레이터 값이 0선을 교차하는 시점에서 매매신호를 인식하는 방법입니다. 오실레이터의 값이 음..

오늘은 찰스 다우이론에서 알려진 기술적 분석에 대한 공통적인 전제사항에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 기술적 분석에서 가장 중요한 것은 위험관리입니다. 주식 시장에서 가장 중요한 것은 대박의 환상을 좇는 모험이 아니라 철저한 위험관리입니다. 이런 기술적 분석에 대해서 여러 책들을 보면 기술적 분석은 3가지 정도의 기본가정을 전제로 하고 있습니다. ​ ​ 1. 시장의 움직임은 모든 것을 반영한다. (Market action discounts everything) ​ 증시에서 가격의 움직임은 수요 공급의 원칙에 따른 결과적인 현상인데 이런 결과적인 현상이 경제적, 사회적, 정치적 혹은 그 밖의 어떤 것이든지 간에 기술적 분석가들은 이것이 모든 가격에 반영된다는 전제하에 기술적 분석을 통한 투자를 합니다. 이..

많은 분들이 모멘텀 전략을 많이 쓰시는 것 같아서 오늘은 모멘텀 투자 전문가였던 게리 안토나치에 대해서 알려드리겠습니다. 달리는 말에 올라타라!! ​ ​ 게리 안토나치는 상대 모멘텀과 절대 모멘텀을 결합한 듀얼 모멘텀 전략으로 월스트리트에서 유명한 트레이더입니다. 듀얼 모멘텀 전략이라는 것은 쉽게 말씀드리면 우리가 흔히 얘기하는 달리는 말에 올라타는 것인데, 이는 투자에 있어서 시장의 추세에 중점을 두고 투자를 합니다. ​ ​ "손실은 자르고 이익은 달리게 놔둬라"라는 데이비드 리카도의 전설과 같은 명언처럼 오르는 자산에 더 투자하는 전략을 사용하였습니다. ​ ​ 물체가 한번 움직이면 그 방향을 유지하려는 성질을 활용한 것이 바로 모멘텀 전략인데, 상승 기운이 넘치는 주식이 비록 비싸 보일 순 있지만 더..

라틴어에서 온 말, FUND! ​ 아침에 온 신문 중 경제지면을 한 번 살펴보면 한 번 이상 접하는 단어가 있습니다. 바로 펀드라는 단어인데요. 사실 이 단어는 우리에게 자못 생소한 용어였지만 이제는 이 단어를 모르면 간첩이 아닐까 의심할 정도로 친숙해진 경제단어입니다. ​ 그런데 한번 펀드가 무엇인지 설명을 해보라 하면 이에 대해 명확히 해설을 해주는 분을 만나기가 쉽지가 않습니다. 그냥 "똑똑한 사람들이 돈을 모아서 불려서 나눠주는 것" 정도로 아시는 분들도 계신데요. 오늘은 한 번 개념을 명확히 짚고 넘어가 볼까 합니다. ​ 한 단어를 이해하는 데 가장 좋은 것은 그 말의 뿌리, 즉 어원을 찾아보는 게 아닐까 합니다. 우선 펀드라는 단어는 라틴어에서 온 말입니다. ​ 우선 펀드의 어원이 되는 말은 ..

시간 외 거래는 '시간외'시간 외 종가매매'와 '시간 외 단일가매매'로 나뉘어 집니다. ​ ​ 1) 시간 외 종가매매는 '장전시간 외' 및 '장후시간외'로 구분되는데 일반주문화면에서 장전시간외 또는 장후시간 외를 선택하셔서 주문하시면 됩니다. ​ 1 단위의 주식 주문이 가능하며, 장후시간 외는 ‘당일종가’로 거래되며, 장전시간외는 ‘전일종가’로 거래됩니다. 상대 '매수'물량이 있을경우 체결되며, 결제되지 않은 주식도 거래가능합니다. ​ 장이 열리는 시간은 장전시간외 07:30 ~ 08:30. 장후시간외 15:30~16:00 (주문접수는 15시 30분부터 가능)입니다. ​ 2) 시간 외 단일가매매는 16:00~18:00에 거래되며, 주문접수도 16:00부터 가능합니다. 시간 외 단일가매매의 호가 범위는 당..