오늘은 제가 최애 하는 트레이더 중에 한 명인 알렉산더 엘더에 대해서 공부해 보도록 하겠습니다. 알랙산더 엘더는 구소련에서 태어났습니다. 에스토니아에서 유년기를 보낸 그는 16세에 의대에 입학했으며 인턴을 마치고 선의로 근무하였다가 23세에 소련을 탈출해 미국으로 망명하였습니다.
미국에 온 후 엥겔의 How to Buy Stocks 를 읽으면서 주식을 처음 접하게 됩니다. 주식 시장에 대해서 전혀 몰랐지만 돈을 만드는 아이디어를 얻었으며 주식 시장에 발을 담그게 됩니다.
그런 이후에 주식에서 주식과 옵션의 시장으로 뛰어들었고 그는 트레이더로 성공을 하게 됩니다. 이 분의 특이점은 뉴욕에서 정신 분석학을 전공하고 정신과 의사로 일했습니다.
정신과 분야 잡지 사이키애트릭 타임즈의 에디터로도 활동하였고 컬럼비아 대학교에서 학생들을 가르치기도 하였습니다. 그도 처음에는 의사 해서 번 돈을 주식과 옵션에 꼬라박았습니다.
계좌가 박살이 났고 천재라고 생각했던 자신이 잘못되었다는 것을 인정하기까지 오래 걸렸고 자신도 일개 개미 투자자라는 것을 느꼈습니다. 그래서 그는 다시 처음부터 투자를 돌아보기로 하였습니다.
투자 심리에 대해서 굉장히 오랜 기간 분석하였고 여러 트레이더들의 매매를 분석하였습니다. 그러면서 다수의 트레이딩에 대한 기고문과 책을 집필하였고, 트레이딩 시스템을 개발하였으며 투자 강연회 연사로도 나가면서 활동하였습니다. 투자자 심리를 나타낼 수 있는 지표를 통한 트레이딩 시스템은 성공적이었고 그의 트레이딩 시스템은 후배 트레이더들에게 많이 도움 되었습니다.
엘더가 만든 지표 중에 저의 최애 지표 중에 하나는 바로 EFI입니다
Elder's Force Index인데 가격과 거래량을 사용하여 가격 변동 이면의 힘을 측정합니다. 이 지표는 잠재적 반전 및 가격 수정을 식별하는 데에도 사용할 수 있습니다. EFI는 제로 라인 위와 아래에서 양수 값과 음수 값 사이에서 변동하는 오실레이터로 투자자의 심리가 어떤 지도 알려주는 지표입니다. 가격의 움직임은 결국 세 가지 구성요소로 되어있다고 가정하고 만든 지표입니다.
세 가지 구성 요소
1. 방향
2. 범위
3. 거래량
이렇게 세 가지 구성요소로 투자자의 심리를 만들었습니다.
공식은 아래와 같습니다.
(CurrentPeriodClose - (PreviousPeriod Close) X 거래량 = EFI
EFI의 13주기 지수 이동 평균 = EFI (13)
Elder Force Index(EFI)는 앞서 언급한 세 가지 구성 요소를 결합합니다. 다음은 추가 분석입니다.
방향 - 한 기간에서 다음 기간으로 방향의 긍정적인 변화는 매수가 매도자보다 강함을 나타냅니다. 방향의 부정적인 변화는 판매자가 구매자보다 강하다는 것을 의미합니다.
범위 - 가격이 크게 상승하면 높은 수준의 구매 압력을 나타냅니다. 가격이 크게 하락하면 매도 압력이 높다는 것을 알 수 있습니다.
거래량 - 높은 수준의 거래량은 가격 움직임의 근간을 이루는 강력한 의지를 나타냅니다.
기본적으로 EFI의 계산은 이러한 세 가지 구성 요소를 사용하여 쉽게 읽을 수 있는 시각적 정보를 생성합니다.
트렌드 식별
EFI는 시장 동향을 파악하는 데 사용할 수 있습니다. 다양한 기간의 EFI를 사용하여 단기 또는 장기 추세를 식별할 수 있습니다. 일반적으로 13주기 EFI는 단기 추세에 사용할 수 있습니다. 100 기간 EFI와 같은 것을 중기 또는 장기 추세에 사용할 수 있습니다. 더 긴 기간의 EFI는 더 짧은 기간의 EFI보다 부드러운 신호를 생성합니다.
다이버전스는 다양한 지표에서 생성되는 인기 있는 신호입니다. Elder 's Force Index 지표도 마찬가지입니다.
Bullish EFI Divergence는 EFI가 상승하는 동안 가격이 하락할 때 발생합니다.
약세 EFI 다이버전스는 가격이 상승하고 EFI가 하락할 때 발생합니다.
EFI Divergence는 Zero Line 크로스오버로 더욱 강화될 수 있습니다. 예를 들어 Bullish Divergence가 형성될 때 EFI가 Zero Line을 넘어 긍정적인 영역으로 진입하면 임박한 반전 신호를 더욱 강화할 수 있습니다.
가격 조정
상승 추세 동안 EFI는 가격 조정의 형태로 구매 기회를 제시할 수 있습니다. 상승 추세를 계속하기 전에 가격이 하락하면 EFI는 일시적으로 마이너스 영역으로 떨어질 수 있습니다.
하락세 동안 EFI는 가격 조정의 형태로 매도 기회를 제시할 수 있습니다. 가격이 하락 추세를 지속하기 전에 반등할 때 EFI는 일시적으로 플러스 영역으로 상승할 수 있습니다.
EFI(Elder's Force Index) 지표는 가치 있는 지표를 정량화하기 위해 가격 행동과 거래량을 모두 결합합니다. 상당히 다재다능하며 여러 가지 용도로 사용할 수 있습니다. 특히 다이버전스와 가격 수정으로 인한 추세 확인 및 거래 신호. 즉, 대부분의 지표와 마찬가지로 EFI를 독립형 신호 발생기로 사용하지 않고 추가 지표 및 기술 분석과 함께 사용하는 것이 가장 좋습니다.
투자자 심리에 사용되는 EFI는 가격의 조정 시점과 추세 추종에 대해서 알 수 있으며 여러 분야에서 투자자 심리를 분석해 주는 도구입니다. 굉장히 지표로는 많이 쓰이며 특히 코인과 같이 투자자 심리가 전부인 곳에서는 더욱 정확하게 맞는 경향이 있습니다. 투자자의 심리 파악이 쉽지 않을 때 참고하셔서 사용하시기 바랍니다.